浅谈温氏交易系统在A股市场上的应用（十三）假突破

前面几篇我讲了四大底部形态：头肩底（复合头肩底）、W底、三角形底、钻石底，列举了一些成功向上突破后，都有大幅上涨的实例。

对于底部形态来说，如果我只讲成功的案例而不讲失败的案例，那简直是太自欺欺人了。有成功，就会有失败。成功的突破，耐心持有。失败的突破，则需要及时止损。

对于止损，初学者容易将其当成带着浓烈悲怆的壮举。正常的止损是不可避免的，但是频繁的止损则是愚蠢的（仅限跟势交易这么说）。频繁的止损，代表的是你频繁的开仓，实际中是没有那么多清晰的又符合规则的开仓点的。

在《股票大作手操盘术》中有这么一段，“当这轮运动开始的时候，开头几天你会注意到，伴随着价格的逐渐上涨，形成了非常巨大的成交量。随后，将发生我所称的“正常的回撤”。在这个向下回落过程中，成交量远远小于前几天上升时期。这种小规模回撤行情完全是正常的。永远不要害怕这种正常的动作。然而，一定要十分害怕不正常的动作。”此段最后强调的“不正常的动作”指的就是假突破。

到底什么是假突破呢？假突破有多大危害呢？我们通过实际案例来了解一下。

图例

当一个头肩底向上突破颈线之后，就正式进入第二阶段了。按照正常逻辑发展，在自然回撤之后（也有不回撤的）就开始逐步走高。可是总会有一些不按照逻辑出牌的标的。它们不知道出于什么原因，出现了不正常的下跌（比如快速跌回至颈线以下），那就一定要小心了。但如何判定头肩底突破彻底失败了呢？我这里的方法是，当股价跌至右肩低点以下，就视为此次头肩底突破，彻底失败。

实例1

ST华源(SH600726)（龙电股份）日线图，在2002.07.05-2005.07.15期间，构筑了一个清晰的头肩底形态，并且以跳空缺口的方式上涨，并处于临界状态（这是一种强势的临界状态）。当前重点观察它是否能放量向上突破颈线。

在成交量有效放大的配合下，成功向上突破颈线，这似乎是一次完美的突破。如果按照正常情况运行的话，股价应该震荡向上。但是它却在不久之后就跌回到颈线之下。又经过一段时间的震荡整理，向下跌破了止损位。此时，介于它之前的表现和交易计划，应该马上止损出局。但还可以对其继续进行观察。

跌破止损位后，股价继续向下，跌破右肩对应的低点。此时，这次头肩底的突破已经宣告彻底失败了。

最终当我们回头在看那一次假突破才发现，那只是在下跌图中的一次整理形态罢了。从突破日到股价跌至图表中的低点，历时152周，下跌61.74%。如果在当初突破时开仓，下跌后没有及时止损。后面不仅要面对可能的巨大的损失，还要忍受时间的煎熬。

实例2

$钱江水利(SH600283)$日线图，在2002.07.05-2005.07.15期间，构筑了一个清晰的头肩底形态，并且以跳空缺口的方式上涨后处于临界状态（这是一种强势的临界状态）。在2000..10.18向上突破颈线，当时日线虽有放量，但并不明显。

突破颈线后，按照逻辑发展，股价应该震荡向上。但是它却在不久之后就跌回到颈线之下。又经过一段时间的震荡整理，向下跌破了止损位。跌破止损位后，股价继续向下，跌破右肩对应的低点。此时，这次头肩底的突破已经宣告彻底失败。

最终当我们回头在看那一次假突破才发现，那只是在下跌图中的一次整理形态罢了。从突破日到股价跌至图表中的低点，历时143周，下跌67.17%。如果在当初突破时开仓，下跌后没有及时止损。后面不仅要面对可能的巨大的损失。

看到这里，你会不会有一个疑问呢？我们的股票市场既然不能做空，出现假突破的时候，也有止损保护，那我们研究假突破的意义在哪里呢？

这个问题，将会在下篇中揭晓。

作者：纯粹的技术分析

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来源：雪球

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